2024年，互联网大厂早期员工李唯一，卖掉杭州一套房，把其中150万元换成了香港储蓄分红险，这是他为自己准备的养老钱。
同一年，曾在一家深圳500强企业做品牌策划的林绵，兼职做港险的收入每年已超过60万元，远超他的主业工资。他做了一个保险知识分享的公众号，把客户引流到社群，从2022年到2025年，客户数量成倍增长。
2023年开始，香江两岸涌动起两股新的人流。一边是内地人才手持“高才通”等计划，跨江赴港卖险；另一边是内地用户怀揣多元资产配置的需求，跨江赴港买险。买卖两端同时升温，推动香港保险市场持续升温。根据香港保监局1月披露的数据，2025年前三季度，香港长期业务新单保费录得2644.51亿港元，较去年同期增长55.93%，增量逼近千亿元。
这一波买卖热潮中，参与者都是谁？背后是什么力量在推动？港险的收益预期能否兑现？第一财经记者采访了多位业内人士。
“押注”20年的购险者
业内普遍认为，购买香港保险存在一个隐性的持有周期门槛。与内地保险不同，港险的结构设计有其特殊性：演示收益率通常显著高于内地，但保证利率仅为0.5%左右，回本周期一般需要8至10年，若要实现6%以上的年化收益率，通常要持有20年以上。这意味着，客户基本需要牺牲长达数十年的资金流动性，才能换取相应回报。
即便如此，香港保险业监管局数据显示，2024年全年，源自内地访客的新造保单保费达628亿港元，同比增长超6%，占全港个人业务总新造保单保费的约29%。在这一背景下，究竟是哪类群体、出于何种目的选择购买港险？第一财经近期采访了几位典型投保人。
李唯一今年40多岁，是一家互联网大厂的早期员工，在杭州、深圳等地拥有多套房产。2024年，他卖掉其中一套房，将150万元用于购买香港储蓄分红险。他将这笔资金规划为“养老钱”。按演示收益，持有20年后取出，预计可获得超300万元的现金价值；即便仅按保证利率，本金也不会亏损。在他看来，这是一种基于时间价值的非对称投资。下跌空间有限，上涨收益可期。
像李唯一这样，在中年阶段为“养老”做储备的新兴中产阶层不在少数。一位常在深港两地往返的港险代理人李元朗告诉第一财经，近年来，互联网和科技行业崛起，催生了一批高收入的新兴中产。他们虽然收入丰厚，但也面临“35岁中年危机”的压力，因此在有闲置资金时，倾向于提前为养老做长线配置；也有人为孩子投保，计划在18至25岁时取出用于留学或婚嫁。在其团队订单中，这类客户占比达1/3。他们通常关注长期回报率和保底收益的稳定性，且普遍做好了持有10至20年的准备。
也有部分客户是被社交平台上的高收益“噱头”吸引而跟风购买，缴纳一段时间后才发现并不适合。钱林就是其中之一。2016年，25岁的他被朋友推荐购买了港险，需每年缴纳1万美元，连续缴5年。但随后他发现自己遭遇了“双杀”：一方面，港险的分红实现率曾出现波动，实际收益低于演示表，整体回报偏低；另一方面，临近30岁时他有明确的购房需求，却发现锁在港险中的5万美元取出并不划算，只能推迟买房计划。
钱林认为如果能长期持有，并且用的是暂时用不上的闲钱，确实不错。“但年轻人正处在人生波动期，得衡量自己最迫切的需求。”他说。
与上述两类人群不同，还有一类投保人更看重港险的资产隔离、债务规避与财富传承功能。李元朗向记者分享了一个案例：深圳一位制造业老板，育有两子一女，他配置了三份香港储蓄寿险，分别指定三名子女为受益人，并明确受益比例。这类保单允许更换被保人，便于将保单传承给第二代甚至第三代，延续复利增长周期。香港保单的资产隔离功能有明确制度保障。根据香港法律，只要保单明确指定受益人，保险金就不属于被保险人遗产，可直接支付给受益人，绕过遗嘱认证程序，同时规避债务追索。此外，还有客户通过指定受益人及设置分期领取方式，规避子女婚姻变故带来的财富外流风险。
跨江卖险的“新玩家”
香港保监局数据显示，截至2026年2月28日，保险持牌人士数目达12.09万人，较2025年9月末的11.75万人仍在增长。
（持牌保险中介人数目。来源：香港保监局 ）
增量从何而来？与以往不同，如今涌入香港保险业的，不只有传统的本地精英，还有一批通过“高才通”抵达的内地新移民。他们与内地客户文化同源、信息无缝衔接，也能更精准捕捉中产群体的财务焦虑。
郑西就是其中之一。他在深圳某互联网大厂做了五年运营，因业务调整被裁员。2023年，他抱着试试看的心态申请高才通，机缘巧合下进入香港保险业。
“我卖出的第一张大单，是给我前领导买的。”郑西告诉第一财经记者。他不是金融科班出身，但很懂互联网人的焦虑。他的客户中，80%是前同事，那些30到50岁、年薪超60万，但随时担忧可能被“优化”的互联网中层。
对他们来说，房子在贬值，教育和养老开支却在涨。这时候，保本、年化6%以上的港险产品，成了一种解决未来“刚需”的方式。
“这行有句话叫‘杀熟’，但我更愿意叫‘救熟’。”郑西说，看着他们签单时如释重负的眼神，我就知道，这不仅是一份保险，更是一张逃离内卷的船票。
